- 第3節 生活服務平臺的規模巨大
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在“互聯網+”時代,“跨界”“產業鏈延伸”“深度融合”已經成為熱門的關鍵詞。這反映出傳統企業的產品領域已經不再局限于某個特別狹小的細分市場里,大多數產品類型都以標準化為主。
不管是傳統企業,還是互聯網企業,都在追求“平臺化”,“大”而“全”將成為它們的主要特征。平臺化的本質是將傳統的線下渠道線上化,最大限度地提升其效率。與傳統渠道相比,線上的C端價格略有下降的空間,消費者更容易受益,從而推動在線滲透率的增長。
在將傳統的線下渠道線上化的過程中,有些企業的產品成本可能提升。這是因為互聯網打破了地域、群體的限制,對長尾的覆蓋使得行業龍頭將最大程度地享受增長溢價,同樣商業模式下位居行業第二、第三陣營的企業,將面臨客單獲取成本無比高昂的局面。因此,投資者在這個行業只能投資第一陣營或者新商業模式的企業,這個趨勢在移動端興起之后將變得更加明顯。薛蓓蓓、劉洋:《“互聯網+”生活服務領域研究報告》,載《華泰證券》2015年。
按照這樣的態勢,實施平臺化戰略的傳統企業可以通過滿足不同客戶的個性需求降低單位用戶的實際獲取成本,同時可以通過滿足同一客戶的不同需求提升每用戶平均收入(ARPU,Average Revenue PerUser)值,提高投入產出比。攜程、京東、美團和阿里即是典型代表。從生活服務的市場規模來看,吃、住、行、游四大板塊均呈現穩定增長勢頭。除了在線用車仍屬于規模相對小的新興市場,其他市場已達千億元級規模,生活服務O2O未來的發展空間十分巨大。即使是日常的餐飲行業,其市場規模也近兩千億元, 資料來源:品途網,華泰證券研究所。
在“互聯網+”發力的各個領域,在線生活服務平臺展現了“互聯網+”時代的活力。團800發布的《2014年中國團購市場統計報告》顯示,2014年中國團購市場總成交額為7475億元,同比增長1083%;參團人數為1191億人次,同比增長972%;在售團單13412萬期,同比增長1347%。
這組數據足以證明“互聯網+”時代在線生活服務平臺蒸蒸日上的發展態勢。2014年,團購市場規模實現了翻倍式的高速增長,其中餐飲類團購占據近六成的市場份額,同時年增長率高達1352%,薛蓓蓓、劉洋:《“互聯網+”生活服務領域研究報告》,載《華泰證券》2015年。
從2014年團購分類情況來分析,涵蓋“吃住行游”的生活服務類團購銷售額增幅較大,不過商品類團購卻在繼續減少,年增長率下降361%。因此,在“互聯網+”背景下,團購市場未來主要成長空間將來自生活服務類商品,且規模都非常大。
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